अमेरिका, टेक्सास, 1946। उनकी छत्तीस वर्षीय बेटी जमीन बेचने का इरादा रखती है - इससे आमदनी नहीं होती है, और सरहद पर जीवन निश्चित रूप से उत्तराधिकार के योग्य नहीं होता है। सोलह वर्षीय जॉन ग्रैडी अपनी मां को खेत बेचने के लिए नहीं मनाने की कोशिश कर रहे हैं, जिस पर इस परिवार के प्रतिनिधियों ने कई वर्षों तक काम किया। वह खुद घोड़ों का पालन करता है, और ग्रामीण श्रम उसके लिए आदर्श है। माँ अड़ियल है। जॉन ग्रैडी अपने पिता की मदद के लिए मुड़ता है, जो लंबे समय से अपने परिवार के साथ रह रहे हैं, लेकिन उन्होंने हाल ही में आधिकारिक तौर पर तलाक के लिए दायर किया और भूमि का दावा करने से इनकार कर दिया।
जॉन ग्रैडी ने मेक्सिको जाने का फैसला किया और वहां जाने की कोशिश की कि उसके मूल टेक्सास में उसके भाग्य ने क्या मना कर दिया। उसका दोस्त, सत्रह वर्षीय लेसी रॉर्लिन, उसके साथ जा रहा है।
रास्ते में, एक किशोर उन्हें एक शानदार बे घोड़े पर शामिल होता है। उन्हें जिमी बोलिव्स कहा जाता है और रिपोर्ट करता है कि वह सोलह वर्ष के हैं, हालांकि उनके लिए तेरह से अधिक दिखना मुश्किल है, और इन स्थानों में प्रसिद्ध उपदेशक के नाम के साथ संदिग्ध रूप से नाम जुड़ता है। उन तीनों ने अपनी यात्रा जारी रखी, हालांकि जॉन ग्रैडी और रॉलिंस ने एक खतरनाक भावना व्यक्त की है कि यह परिचित परेशानी के अलावा कुछ भी नहीं लाएगा।
नया उपग्रह जिद्दी है, गर्व है, रिवॉल्वर से सटीक गोली मारता है और बातूनी नहीं है। वह रिपोर्ट करता है कि वह अपने सौतेले पिता का पालन नहीं करना चाहता था, लेकिन वह घर से भाग गया, लेकिन उसे शानदार खाड़ी घोड़ा कहां मिला, यह एक रहस्य बना हुआ है।
यह ऐसा स्टालियन है जो दूरगामी परिणामों के साथ संघर्ष का कारण बनता है। पहली बात यह है कि जब वे छोटे मैक्सिकन शहर एनकांटा में होते हैं, तो कार की मोटर में खुदाई करने वाले एक स्थानीय निवासी की जेब से चिपकी हुई Blevins रिवाल्वर होती है। शहर के चारों ओर घूमने के बाद, जॉन ग्रेडी और रॉलिन्स अंततः खाड़ी के ठिकाने की स्थापना करते हैं। "ऑपरेशन - Blevins की संपत्ति की वापसी रात के मृतकों में की जाती है, लेकिन यह चुपचाप छोड़ना संभव नहीं है: कुत्तों का भौंकना पूरे जिले को बढ़ाता है, और घोड़े-चोरों के पीछा करने के बाद भेजा गया था। पीछा करने वालों को भ्रमित करने के लिए, टुकड़ी टूट जाती है। अब जॉन ग्रैडी और रॉलिंस फिर से एक साथ यात्रा कर रहे हैं।
जल्द ही वे एक बड़े हाईसेंडा पर नौकरी पाने का प्रबंधन करते हैं। घोड़ों में जॉन ग्रेडी का प्यार मालिक हेक्टर रोच पर किसी का ध्यान नहीं जाता, जो खुद एक भावुक घोड़ा है। जॉन ग्रैडी स्थिर हो जाता है और घोड़े के प्रजनन के मुद्दों पर ध्यान केंद्रित करता है। रॉक्लिंस वाकरो चरवाहों के साथ एक साझा बैरक में रहता है।
मालिक की सत्रह वर्षीय बेटी अलेजांद्रा के साथ एक क्षणभंगुर मुलाकात नाटकीय रूप से जॉन ग्रैडी के जीवन को बदल देती है। वह एक सुंदर मैक्सिकन के साथ प्यार में पड़ जाता है, और वह, जाहिर है, एक युवा अमेरिकी चरवाहे पर ध्यान आकर्षित करती है।
उनके घोड़े की सवारी किसी का ध्यान नहीं जाता है। डॉन रोचा की चाची युगल अल्फोंस को डर है कि इस तरह के शौक से उनकी भतीजी को बहुत दुःख होगा। वह जॉन ग्रैडी को घर पर शतरंज खेलने के लिए आमंत्रित करती है, और फिर चाय पर यह स्पष्ट करती है कि वह एलेग्जेंड्रा के साथ अपने संपर्कों को स्वीकार नहीं करती है।
यह ज्ञात नहीं है कि घटनाएँ किस दिशा में होंगी, लेकिन यहाँ अलेजांद्रा खुद पहल करती हैं। अपने निजी जीवन में चाची के हस्तक्षेप से अपमानित, वह, सामान्य ज्ञान की दलीलों के विपरीत और एक मैक्सिकन महिला के व्यवहार के नियमों, जुनून के maelstrom में सिर चढ़कर बोलती है। रात में, वह जॉन ग्रेडी की कोठरी में आता है, और फिर वे रात में घुड़सवारी करते हैं।
एक बार जॉन ग्रैडी और रॉलिन्स ने सड़क पर घुड़सवार पुलिसकर्मियों की टुकड़ी को नोटिस किया, जिन्होंने झोपड़ी को दरकिनार करते हुए मालिक के घर भेजा। फिर वे चले जाते हैं, लेकिन आसन्न आपदा की भावना बनी हुई है।
एक दिन सुबह, पुलिस अधिकारी जॉन ग्रैडी की कोठरी में आते हैं और उसे उठा लेते हैं। आंगन में, वह रावलिन्स को काठी में देखता है, उसके हाथ कांप रहे हैं। उन्होंने उसे हथकड़ी भी लगाई, जिसके बाद उन्होंने उसे सिकंदरा के पास भेज दिया, जहाँ उन्होंने उसे स्थानीय जेल में डाल दिया। वहाँ वे Blevins के साथ फिर से मिलते हैं। यह पता चला है कि, पीछा से बचने के बाद, उसे किसी तरह के खेत में काम मिला और उसने कुछ पैसे कमाए, और अपनी रिवाल्वर वापस करने के लिए एनकांटा लौट आया। हालांकि, यहां संपत्ति की वापसी सुचारू नहीं है। केवल इस समय, Blevins पीछा से बचने में असमर्थ है, और, वापस शूटिंग, वह स्थानीय निवासियों में से एक को मारता है, दो और को घायल करता है।
जॉन ग्रैडी और रॉलिंस को कप्तान, स्थानीय पुलिस प्रमुख से पूछताछ के लिए बुलाया जाता है। वह मांग करता है कि वे घोड़ों को चोरी करने और स्थानीय लोगों को लूटने के लिए मैक्सिको में प्रवेश कर गए, और युवा अमेरिकियों के सभी आश्वासन जो वे ईमानदारी से काम करने के लिए आए थे, कप्तान को सबसे स्पष्ट झूठ के रूप में दिखाई देते हैं: वह समझ नहीं पाते कि क्यों टेक्सास के निवासियों को मैक्सिकन खेत के लिए काम पर रखा जाता है, अगर घर पर उसी काम के लिए उन्हें कई गुना अधिक मिल सकता है।
कुछ और दिन बीत जाते हैं, और तीन कैदियों को एक ट्रक में डाल दिया जाता है, जिसे उन्हें साल्टिलो शहर की जेल में ले जाना चाहिए। लेकिन केवल जॉन ग्रैडी और रॉलिंस ही मंजिल तक पहुंचते हैं। ट्रक एक परित्यक्त संपत्ति पर रुक जाता है, कप्तान और मृतक के एक रिश्तेदार Blevins को नीलगिरी के कण्ठ में ले जाते हैं, दो शॉट वहां से आते हैं, जिसके बाद मैक्सिकन अकेले कार पर लौटते हैं।
अपने वार्डों के साथ साझेदारी करने से पहले, कप्तान यह स्पष्ट करता है कि वे मैक्सिकन जेल में जीवित नहीं रह सकते हैं, और अगर वे मुक्त होना चाहते हैं, तो उन्हें एक सौदा करना होगा, जिसके आधार पर, "भौतिक भाग" के अलावा, मौन की भूमिका निभाता है यूकेलिप्टस ग्रोव में हुआ। जेल में पहले दिन कप्तान के शब्दों की पुष्टि करते हैं। जॉन ग्रैडी और रॉलिंस को अपनी मुट्ठी के साथ जीवन के अधिकार का बचाव करना होगा। फिर वे स्थानीय "प्राधिकरण" पेरेज़ में रुचि रखते हैं, जो एक अलग घर में रहते हैं और उन सभी विशेषाधिकारों का आनंद लेते हैं जो एक पक्षी जेल में उड़ सकता है। पेरेस पारदर्शी रूप से संकेत देता है कि वह उनकी रिहाई सुनिश्चित करने के लिए उनके और जेल अधिकारियों के बीच एक मध्यस्थ बनने के लिए तैयार है, ज़ाहिर है, मुफ्त में नहीं। जॉन ग्रैडी और रॉलिन्स ने बताया कि उनके पास कोई पैसा नहीं है और किसी भी लेनदेन के बारे में बात नहीं की जा सकती है।
इस बातचीत के कुछ ही समय बाद, एक ठग ने रॉलिंस पर हमला किया और उस पर कई चाकू के घाव लगा दिए। उसे गंभीर हालत में अस्पताल भेजा जाता है, और जॉन ग्रैडी को पता चलता है कि, सबसे अधिक संभावना है, एक नया प्रयास बहुत दूर नहीं है। पैसे के साथ कि Blevins अपनी मृत्यु से ठीक पहले उसे स्थानांतरित करने में कामयाब रहा, वह एक चाकू खरीदता है। जैसा कि यह निकला, प्रीमियर ने उसे धोखा नहीं दिया: उसी दिन भोजन कक्ष में उस व्यक्ति द्वारा हमला किया गया था जिसे स्पष्ट रूप से विशेष रूप से काम पर रखा गया था। एक हताश लड़ाई में, जॉन ग्रैडी ने अपने प्रतिद्वंद्वी को घातक रूप से घायल कर दिया, लेकिन वह खुद एक जेल अस्पताल में समाप्त हो गया।
हालांकि, उसका जीवन खतरे में है, और वह जल्दी ठीक हो रहा है। एक बार एक अजनबी उसके वार्ड में आता है और उसे पता चलता है कि क्या वह स्वतंत्र रूप से आगे बढ़ने में सक्षम है। यह पता चला कि यह जेल के प्रमुख के अलावा और कोई नहीं है। जल्द ही वे पहले से ही अपने कार्यालय में मिलते हैं, जहां वह जॉन ग्रैडी को पैसे के साथ एक लिफाफा देता है और उसे बताता है कि वह और रावलिन चारों तरफ से साफ करने के लिए स्वतंत्र हैं। जॉन ग्रैडी को पता चलता है कि वे युगल अल्फोंस द्वारा खरीदे गए थे। वह उन परिस्थितियों को भी समझता है जिसके तहत उसने ऐसा किया था।
रॉलिंस ने घर लौटने का फैसला सुनाया। जॉन ग्रैडी, इसके विपरीत, फिर से हाइसेंडा का दौरा करने जा रहा है, जहां वह युगल अल्फोंस और एलेजेंड्रा दोनों को खुद को समझाने के लिए रहता था और काम करता था।
जब वह वहां लौटता है, तो पता चलता है कि अलेजांद्रा अब मेक्सिको सिटी में है, लेकिन अल्फोंसो की युगल उसे स्वीकार करने के लिए सहमत है। जॉन ग्रेडी उसे समझाने की कोशिश कर रहा है कि न तो उसे और न ही रॉर्लिन को "घोड़ा-चोरी" से कोई लेना-देना था, कि उन्होंने केवल अपने साथी को घोड़े से लौटने में मदद की जो उससे भाग गया था, लेकिन उसे जल्द ही पता चला कि वह बात नहीं थी। उनकी गिरफ्तारी का मुख्य कारण डॉन रोची का बदला है, जिन्होंने अपने कर्मचारी के साथ बेटी के रोमांस को कड़ी मेहनत से लिया।
जॉन ग्रैडी अलेजांद्रा के साथ एक बैठक चाहता है, और वे एक दिन ज़काटेकास शहर में बिताते हैं। यह बहुत दुखद मुलाकात है। अलेजांद्रा उसे बताती है कि वह अभी भी उससे प्यार करता है, लेकिन उसे फिर कभी नहीं देखने का वादा किया - केवल उसी कीमत पर आप उसे आजादी खरीद सकते थे।
वे टूट रहे हैं। इस बार, ऐसा लगता है, हमेशा के लिए। अब जॉन ग्रैडी एनकांटेड को घोड़ों को वापस करने के लिए अपने रास्ते पर है - उसे, रॉलिंस और बिल्विन्स। वह कप्तान को बंधक बना लेता है और उसे अपना रास्ता मिल जाता है, लेकिन खेत में गोलीबारी में उसके पैर में गोली लग जाती है। कप्तान को अपने साथ लेते हुए, वह अपने पैरों के निशान को भ्रमित करने और पीछा करने से बचने की उम्मीद करते हुए पहाड़ों में चला जाता है। एक रात, हथियारबंद लोगों ने अभी भी उससे आगे निकल गए, जिनका पुलिस से कोई लेना-देना नहीं था। वे कप्तान को ले जाते हैं और एक अज्ञात दिशा में उसके साथ निकल जाते हैं, जॉन ग्रैडी को यह अनुमान लगाने के लिए छोड़ देते हैं कि वे कौन हैं और उन्हें कप्तान की आवश्यकता क्यों है।
अब वह टेक्सास लौट रहा है, बे स्टैलियन के असली मालिक को खोजने की कोशिश कर रहा है, लेकिन वह सफल नहीं होता है। सच है, कुछ लोग घोड़े के लिए अपने अधिकारों का दावा करते हैं, लेकिन परीक्षण के परिणामस्वरूप, उनके दावों को दिवालिया घोषित कर दिया जाता है और जॉन ग्रैडी के कब्जे में खाड़ी बनी रहती है।
वह फिर से रॉलिन्स से मिलता है और अपने घोड़े को उसे लौटाता है। वह जॉन ग्रैडी को अपने साथ रहने, तेल विकास के लिए काम करने के लिए पेश करता है, जहां वे अच्छा भुगतान करते हैं, लेकिन जॉन ग्रेडी मना कर देता है। वह नई औद्योगिक दुनिया में एक अजनबी की तरह महसूस करता है, मेक्सिको की सड़क उसके लिए बंद है, परिवार की खेत बेची जाती है। फाइनल में, वह सूर्यास्त में पश्चिम की ओर बढ़ता है, उसके बाद Blevins की खाड़ी में रुकता है। टेक्सास मैदान की रूपरेखा अस्पष्ट हो जाती है, और वास्तविक या पौराणिक स्थान में एक घुड़सवार और घोड़ों के सिल्हूट को भंग करना मुश्किल है।