महान कवि जेफरी एस्पर के शोधकर्ता अपने पूर्व प्रेमी जुलियाना बॉर्डरो से मिलने के लिए वेनिस आते हैं, जो एक बड़े घर में अपनी अविवाहित भतीजी टीना के साथ रहते हैं और किसी के साथ संवाद नहीं करते हैं। जुलियाना के पास एस्पर के पत्र हैं जो कहानी के नायक को पकड़ना चाहते हैं, लेकिन वह उन्हें हर किसी से छिपाती है और एस्पर के जीवनीकारों और प्रशंसकों के सभी प्रयासों को जानने का प्रयास करती है। यह जानते हुए कि वह गरीबी में रहती है, नायक उससे कई कमरे किराए पर लेने का फैसला करता है। पत्र प्राप्त करने के विचार से रोमांचित, वह अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए अपनी भतीजी को पीछे खींचने के लिए तैयार है। उनके पुराने मित्र श्रीमती पेरेस्ट, जिनके साथ वह अपनी योजनाओं की जाँच करते हैं, कहते हैं: "ओह, पहले उसे देखो!" जुलियाना में संदेह पैदा नहीं करने के लिए, नायक घर में एक अमेरिकी यात्री के रूप में दिखाई देता है जो एक बगीचे के साथ एक अपार्टमेंट किराए पर लेना चाहता है, और वेनिस में एक बगीचा एक दुर्लभ वस्तु है। टीना उसे डरपोक होने के साथ स्वीकार करती है, लेकिन नायक की शिष्टाचार, उसकी मुखरता और बगीचे को क्रम में रखने का वादा उसे उसकी चाची के साथ बात करने का वादा करने का नेतृत्व करता है। डूबते दिल के साथ, नायक पौराणिक जूलियाना के साथ एक बैठक की प्रतीक्षा कर रहा है, जो एक संदिग्ध और लालची बूढ़ी महिला बनती है, जो पैसे में सबसे ज्यादा दिलचस्पी रखती है। वह नायक से कमरे के लिए एक शानदार शुल्क मांगती है, और वह डरता भी है कि इससे सहमत होकर वह खुद को धोखा देगा: एक भी सामान्य यात्री इतना भुगतान नहीं करेगा। लेकिन यह सुनिश्चित करते हुए कि, पैसे के बारे में बात करते हुए, जूलियाना दुनिया में सब कुछ भूल जाता है, नायक सहमत हो जाता है। जुलियाना गर्व से अव्यवहारिक और असहाय टीना के लिए व्यापार करने की अपनी क्षमता का प्रदर्शन करता है। वह टीना को पैसे समर्पित करता है, उसे निहारता है और विश्वासपूर्वक उसकी देखभाल करता है। भतीजी नायक के प्रति सहानुभूति रखता है, और वह उसे एक सहायक खोजने की उम्मीद करता है। नायक जूलियाना के साथ बसता है, लेकिन घर में एक-डेढ़ महीने में वह केवल एक बार टीना को देखता है - जब वह पैसे लाता है, लेकिन वह जुलियाना को कभी नहीं देखता है। वह एक माली को काम पर रखता है और आशा करता है कि वे घर पर परिचारिकाओं को फूलों के गुलदस्ते भेजकर प्राप्त करेंगे। एक बार, एक घंटे के भीतर घर लौटते हुए, वह बगीचे में टीना से मिलता है। नायक डरता है कि उसने उसे अपनी उपस्थिति के साथ शर्मिंदा किया, लेकिन वह उसे देखकर खुश है, और अप्रत्याशित रूप से बहुत बातूनी निकला। वह टीना से एस्पर के बारे में पूछने की कोशिश करता है और अंत में स्वीकार करता है कि वह अपने काम में लगा हुआ है और उसके बारे में नई सामग्री की तलाश कर रहा है। टीना निराशा में छोड़ देती है। तब से, वह नायक से बचती रही है। लेकिन फिर एक दिन वह एक बड़े हॉल में टीना से मिलता है, और वह उसे जुलियाना के साथ बात करने के लिए आमंत्रित करता है। नायक चिंतित है, लेकिन टीना का कहना है कि उसने जुलियाना को एस्पर में अपनी रुचि के बारे में कुछ नहीं कहा। जुलियाना ने फूलों के लिए नायक को धन्यवाद दिया, और वह उन्हें अभी से भेजने का वादा करता है। नायक हमेशा लालची बूढ़ी महिला में पूर्व जुलियाना - एस्पर के प्रेरक के रूप में विचार करने की कोशिश करता है, लेकिन केवल बूढ़ी बूढ़ी औरत को देखता है जो एक बदसूरत हरी छज्जा के नीचे अपनी आँखें छिपाती है। जुलियाना चाहती है कि नायक अपनी भतीजी का मनोरंजन करे, और वह स्वेच्छा से शहर में उसके साथ घूमने जाने के लिए सहमत हो। टीना के ध्यान से खराब न हो और अधिक से अधिक हीरो से जुड़े रहे। वह ईमानदारी से उसे सब कुछ बताती है जो उसे एस्पर के पत्रों के बारे में पता है, लेकिन वह केवल यह जानती है कि वे मौजूद हैं। वह जुलियाना के पत्रों को लेने और उन्हें नायक को देने के लिए सहमत नहीं है - क्योंकि इसका मतलब उसकी चाची के साथ विश्वासघात होगा। नायक को डर है कि जुलियाना पत्र को नष्ट नहीं करेगा। जुलियाना नायक को अपने घर में रहने का विस्तार प्रदान करता है, लेकिन वह पहले से ही इतना पैसा खर्च कर चुका है कि वह अब आवास के लिए इतना महंगा भुगतान नहीं कर सकता है। वह उचित मूल्य के लिए सहमत है, लेकिन नायक छह महीने पहले भुगतान नहीं करना चाहता है और मासिक आधार पर भुगतान करने का वादा करता है। मानो नायक को चिढ़ाने के लिए, जूलियाना उसे एस्पर का एक लघु चित्र दिखाती है, जिसे वह बेचने वाला है। नायक यह जानने का दिखावा करता है कि वह नहीं जानता कि यह कौन है, लेकिन वह कलाकार के कौशल को पसंद करता है। जुलियाना गर्व से कहती है कि कलाकार उसका पिता है, इस प्रकार नायक की उसके मूल के बारे में पुष्टि करता है। वह कहती है कि एक हजार पाउंड से कम में वह पोर्ट्रेट के साथ भाग नहीं लेगी। नायक के पास इतने पैसे नहीं हैं, इसके अलावा, उसे संदेह है कि वास्तव में वह चित्र को बेचने नहीं जा रहा था।
कुछ घंटों बाद, जुलियाना बीमार हो जाती है, और टीना डर जाती है कि वह मरने वाली है। नायक टीना से यह पता लगाने की कोशिश कर रहा है कि जुलियाना एस्पर्न के पत्र कहां रखता है, लेकिन टीना में दो भावनाओं का संघर्ष होता है - नायक के लिए सहानुभूति और चाची के प्रति समर्पण। उसने पत्रों की तलाश की, लेकिन वह नहीं मिली, और अगर उसने किया, तो वह खुद नहीं जानती कि क्या उसने उन्हें नायक को दिया होगा: वह जुलियाना को धोखा नहीं देना चाहती। शाम को, यह देखते हुए कि जुलियाना के कमरे का दरवाजा खुला है, नायक प्रवेश करता है और सचिव के पास पहुंचता है, जहां, जैसा कि उसे लगता है, पत्र संग्रहीत किए जा सकते हैं, लेकिन आखिरी मिनट में वह चारों ओर देखता है और दरवाजे पर जूलियन को नोटिस करता है। उस क्षण वह पहली बार अपनी असामान्य रूप से जलती हुई आँखों को देखता है। वह रोष के साथ फुफकारती है: "बदनाम बदमाश!" - और एक भतीजी के हाथों में गिर जाता है जो समय पर आ गया है। अगली सुबह नायक वेनिस छोड़ देता है और बारह दिनों के बाद ही लौटता है। जुलियाना की मृत्यु हो गई, और वह पहले से ही दफनाया गया था। नायक टीना को सांत्वना देता है, उससे भविष्य की योजनाओं के बारे में पूछता है। टीना नुकसान में है और अभी तक कुछ भी तय नहीं किया है। वह नायक को एस्पर का चित्र देता है। नायक अपने पत्रों के बारे में पूछता है। उसे पता चलता है कि टीना ने जुलियाना को जलने से रोका। टीना के पास अब उनके पास है, लेकिन वह उन्हें नायक को देने की हिम्मत नहीं करता है - आखिरकार, जुलियाना ने इतनी उत्सुकता से उन्हें prying आँखों से रक्षा की। टीना डरते हुए नायक को संकेत देती है कि अगर वह अजनबी नहीं था, अगर वह परिवार का सदस्य था, तो वह उसे पत्र नहीं दे सकता था। नायक को अचानक पता चलता है कि यह अनाड़ी बूढ़ी नौकरानी उससे प्यार करती है और उसकी पत्नी बनना चाहती है। वह घर से बाहर निकलता है और किसी भी तरह से अपने होश में नहीं आ सकता है: यह पता चला है कि उसने अनजाने में गरीब महिला को आशाओं के साथ प्रेरित किया है जिसे वह पूरा नहीं कर सकता है। उन्होंने कहा, "मैं भ्रामक, बेतुके, पुराने प्रांतीय विवाह नहीं कर सकता। लेकिन रात के दौरान, उसे पता चलता है कि वह उन खजानों को मना नहीं कर सकता है जो उसने इतने लंबे समय से सपने में देखे थे, और सुबह टीना उसे छोटी और सुंदर लगती है। वह उससे शादी करने के लिए तैयार है। लेकिन इससे पहले कि वह टीना को यह बता सके, टीना उसे बताती है कि उसने सभी पत्र जलाए, पत्ती के बाद पत्ती। नायक की आँखों में अँधेरा हो रहा है। जब वह अपने होश में आता है, तो जादू फैल जाता है, और वह फिर से उसके सामने एक सादे, बैगी कपड़े पहने बुजुर्ग महिला को देखता है। नायक छोड़ रहा है। वह टीना को लिखता है कि वह एस्पर के चित्र को बेचे और एक बड़ी राशि भेजे जिसे वह मदद नहीं कर सकता था, अगर वह वास्तव में इसे बेचना चाहता है। वास्तव में, वह चित्र को खुद पर छोड़ देता है, और जब वह उसे देखता है, तो उसका दिल इस विचार पर पहुंच जाता है कि वह हार गया है - बेशक, एस्पर के पत्र हैं।